ペアトレード(スタティスティカル・アービトラージ) (t-pair)
t-pairの仕様
ディールメソッド |
ペアトレード(スタティスティカル・アービトラージ)
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トレード型 |
アービトラージ型(ロングショート)
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rpnプログラム |
t-pair
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パラメータ |
移動期間、仕掛σ、保有日、損切%
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設定書式 |
rpn 移動期間 仕掛σ 保有日 損切% -c t-pair
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株式の統計的ペアトレードを実現したメソッドです。ペアとなる2つの株式の価格差の乖離(残差・鞘等)が一定基準(仕掛σ)に達したとき、売買シグナル(一方の銘柄に買いシグナル、もう一方の銘柄に売りシグナル)が発生します。ポジション保有後は乖離が平均に回帰したとき、あるいは保有日に達したときに反対売買が発生します。また、保有中に売り銘柄と買い銘柄の合計損失が損切%を越えたときにも反対売買が発生します。
t-pairのパラメータに移動期間(日数)と仕掛σ、保有日(日数)、損切%を設定します。例えば、移動期間を90日、仕掛σを2、保有日を60日、損切り%を20%にするときのパラメータ設定は以下のとおりです。
10002000.10はシステムトレード用に整備された株価データとします。利用例① 売買ログを出力
>rpn 90 2 60 20 -c t-pair <10002000.10
利用例② 売買ログをファイル化
>rpn 90 2 60 20 -c t-pair <10002000.10 >log
利用例③ 売買ログから成績出力
>rpn 90 2 60 20 -c t-pair <10002000.10 | rpn -c dealpair | rpn -c dealinfo
2銘柄の90日間の株価データを統計的に処理し、乖離が2σを超えたときに一方に買いシグナル、もう一方に売りシグナルが発生します。乖離が平均に回帰したとき、または保有日数が60日になったときに反対売買シグナルが発生します。
システムの売買値はトレード処理した日の終値になります。損切%の基準となる買値もシステムを基準としていることにご注意ください。
t-pairの資産曲線
初期運用資金が200万円、10%のリスクモデル、1トレードあたりの投資額限度が200万円、1株から株式が買えると仮定した場合の資産曲線を示します。なお、売買対象の銘柄は大丸(8234)と西友(8268)とします(前者は2007年に経営統合、後者は2007に完全子会社化)。
>rpn 90 2 60 20 -c t-pair <82348268.10 | rpn -c dealpair | rpn -c dealinfo
トレード数 15 (12 勝 3 敗) 勝率 0.8 ペイオフレシオ 1.6 プロフィットファクター 6.41
トレード損益% 4.4 (+6.8,-5.2) トレード日数 30 (25,50)
^y 3000000 *****
| ** *********
| ******************
| **** *******
-・・**・*******************・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 初期運用資金 ・・・
*******
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-
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| x
|o 2500
+---------------------------------------------------------->
1995年 2004年
仮想売買における投資成績(複利ベース)
トレード期間:1995年から2004年 トレード数:15 勝率:0.8
最終評価資産:2761396円 プロフィットファクター:5.16
シャープレシオ(年):1.11 最大ドローダウン:-11.4% 年複利:3.3%
dealinfoはペアトレード用に改変したプログラム、dealpairはペアトレード用のプログラムです。また、資産曲線を描くには応用編の仮想売買プログラムと姉妹ソフトウェアのxypが必要になります。
本メソッドはシステムトレード講座(実践編、応用編)の対象外です。別途、システムトレード(発展編)として公開される予定があります。
上記の資産曲線は1つのパターンだけのバックテスト結果です。全てのパターンで収支がプラスになるとは限りません。場合によってはマイナスにもなりますし、とても大きなプラスにもなります。また、パラメータ値の違いやフィルター、ストップメソッドの組み合わせによっても資産曲線の特性は大きく変化します。必ずパラメータの調整やメソッドの組み合わせ等を複数銘柄でバックテストして、優位性があると納得した方法で株式投資することを強くお勧めします。
本ウェブサイトで提供するrpnプログラムおよびドキュメントを使用することにより発生する全てのリスクは使用者が負うことに留意願います。プログラムを使用すること、または使用できないことにより発生する損害、業務中断、情報の消失を含む全てに対し、本ウェブサイトは一切責任を負いません。またプログラムの機能が要求を満足させるものであること、プログラムが正常に作動すること、プログラムに瑕疵がある場合にこれが修正されることのいずれも無保障です。
メソッド(特にフィルターとストップ)を適用したことによるトレード成績の劣化が、同時にストラテジーの優位性低下に繋がるとは言えません。例えばドローダウンの改善に効果的なメソッドは同時にプロフィットファクターを低下させる性質も持ち合わせています。ストラテジー全体の優位性を高めるためには、それぞれ特徴の異なるメソッドを組み合わせることが必要であり、単一のメソッド適用だけで判断するのは避けたほうが賢明です。
各種メソッドの優劣と価格には何の相関関係もありません。主に市場におけるメソッドの希少性とプログラムの内部的な複雑性、設計・製作コスト等を勘案して決定されています。優位性のあるストラテジーはディール、フィルター、ストップの3つのメソッドの組合せで得られる可能性がありますが、そのための選択肢を提供しているに過ぎません。価格の高い安いに関わらず、購入したメソッドの使用で思ったような投資効果が出ない等のクレームには一切お答えできません。
各種メソッドは、株式トレードパッケージとして購入することができます。xypとnpdはrpnの姉妹ソフトウェアです。詳しくはプロダクトを参照ください。
本ページのメソッド説明を超えた微細なプログラム仕様に関しては、ノウハウとして非公開にさせて頂いています。各種メソッドは参入・退出ポイントや性能などをバックテストで十分に検証してから、実際のトレードに使用することを強くお勧めします。
株式投資は預貯金や定期と異なり、高い利益(リターン)が得られる可能性がある一方、元本保証はありません。つまり、多額の損失(リスク)を被って元本が半分以下になることも十分に考えられます。また、投資する際に利用した証券会社からの情報やメディアの報道、各種投資本からの情報、本ウェブサイトからの情報を利用・解釈して行った投資が想定していた利益(リターン)を得られない、または損失(リスク)を受けたとしても責任を他人に転換することはできません。あくまで投資は自己責任となります。自分が許容できるリスクを十分に考慮した上での投資をお願いします。